libcats.org
Главная

Term-Structure Models: A Graduate Course (Springer Finance)

Обложка книги Term-Structure Models: A Graduate Course (Springer Finance)

Term-Structure Models: A Graduate Course (Springer Finance)

Changing interest rates constitute one of the major risk sources for banks, insurance companies, and other financial institutions. Modeling the term-structure movements of interest rates is a challenging task. This volume gives an introduction to the mathematics of term-structure models in continuous time. It includes practical aspects for fixed-income markets such as day-count conventions, duration of coupon-paying bonds and yield curve construction; arbitrage theory; short-rate models; the Heath-Jarrow-Morton methodology; consistent term-structure parametrizations; affine diffusion processes and option pricing with Fourier transform; LIBOR market models; and credit risk.

The focus is on a mathematically straightforward but rigorous development of the theory. Students, researchers and practitioners will find this volume very useful. Each chapter ends with a set of exercises, that provides source for homework and exam questions. Readers are expected to be familiar with elementary Itô calculus, basic probability theory, and real and complex analysis.

EPUB | FB2 | MOBI | TXT | RTF
* Конвертация файла может нарушить форматирование оригинала. По-возможности скачивайте файл в оригинальном формате.
Популярные книги за неделю:

Ключ к сверхсознанию

Автор:
Категория: Путь к себе
Размер книги: 309 Kb

Древо жизни

Автор:
Категория: Путь к себе
Размер книги: 1.70 Mb

Здоровье надо созидать

Автор:
Категория: Здоровье
Размер книги: 363 Kb

The Meme Machine

Автор:
Категория: psychology, memetics, sociology
Размер книги: 1.72 Mb
Только что пользователи скачали эти книги:

Frommer's 500 Extraordinary Islands (500 Places)

Автор: , Автор: , Автор: , Автор:
Размер книги: 17.99 Mb

How to Play the Chess Openings

Автор:
Размер книги: 5.13 Mb

Silver Ladder (Mage: the Awakening)

Автор: , Автор: , Автор: , Автор: , Автор: , Автор: , Автор:
Размер книги: 18.43 Mb

Free Culture: The Nature and Future of Creativity

Автор:
Размер книги: 318 Kb

The Broken Wheel

Автор:
Категория: fiction
Размер книги: 1.25 Mb

Resurrection Day

Автор:
Категория: fiction
Размер книги: 461 Kb