|
|
libcats.org
Financial Engineering with Finite Elements (The Wiley Finance Series)Juergen TopperThe novel fact about this book is the use of Hermite C^1 cubics for modelling solutions to stochastic differential equations of financial derivative pricing. The calculations rely heavily on the use of the "Black Box" solver package PDE2D, written and maintained by Sewell. A result is that there are scant details for installing these methods in a user's simulation package.
The use of C^1 elements does not allow continuous computation of the Greek known as Gamma. (This is typically the second derivative of the value function with respect to the underlying price.) Using C^2 element functions would have resulted in smooth Gamma and higher order truncation errors. That would also mean more accuracy with fewer elements. There is a frustrating lack of clear titles for many of the tables given in the book. Often too many redundant entries of tables are given with little indication of accuracy. All told this is an interesting book but must be augmented with experimental computation and other works (not mentioned here) to be of lasting value.
Скачать книгу бесплатно (pdf, 5.08 Mb)
Читать «Financial Engineering with Finite Elements (The Wiley Finance Series)» EPUB | FB2 | MOBI | TXT | RTF
* Конвертация файла может нарушить форматирование оригинала. По-возможности скачивайте файл в оригинальном формате.
Популярные книги за неделю:
Тестирование Дот Ком, или Пособие по жестокому обращению с багами в интернет-стартапахАвтор: Роман Савин
Размер книги: 5.26 Mb
Система упражнений по развитию способностей человека (Практическое пособие)Автор: Петров Аркадий НаумовичКатегория: Путь к себе
Размер книги: 818 Kb
Сотворение мира (3-х томник)Автор: Петров Аркадий НаумовичКатегория: Путь к себе
Размер книги: 817 Kb
Только что пользователи скачали эти книги:
Афоризмы и мысли об историиАвтор: Ключевский Василий ОсиповичКатегория: История
Размер книги: 914 Kb
Колесница ГелиосаАвтор: Санин Евгений ГеоргиевичКатегория: Историческая проза
Размер книги: 1.13 Mb
Basics of Fluid Mechanics and Intro to Computational Fluid DynamicsАвтор: Titus Petrila, Автор: Damian TrifКатегория: Physics
Размер книги: 14.28 Mb
Comprehensive coordination chemistry. Main Group and Early Transition MetalsАвтор: Geoffrey Wilkinson, Автор: Jon A. McCleverty, Автор: Robert D. GillardКатегория: Chem, Inorganic Chemistry
Размер книги: 24.55 Mb
Banks, Bender, Wu. Coupled anharmonic oscillators I.. equal-mass case (PRD 8, 1973)(T)(21s).djvuАвтор:
Размер книги: 318 Kb
|
|
|