libcats.org
Главная

Financial Engineering with Finite Elements (The Wiley Finance Series)

Обложка книги Financial Engineering with Finite Elements (The Wiley Finance Series)

Financial Engineering with Finite Elements (The Wiley Finance Series)

The novel fact about this book is the use of Hermite C^1 cubics for modelling solutions to stochastic differential equations of financial derivative pricing. The calculations rely heavily on the use of the "Black Box" solver package PDE2D, written and maintained by Sewell. A result is that there are scant details for installing these methods in a user's simulation package.



The use of C^1 elements does not allow continuous computation of the Greek known as Gamma. (This is typically the second derivative of the value function with respect to the underlying price.) Using C^2 element functions would have resulted in smooth Gamma and higher order truncation errors. That would also mean more accuracy with fewer elements.



There is a frustrating lack of clear titles for many of the tables given in the book. Often too many redundant entries of tables are given with little indication of accuracy.



All told this is an interesting book but must be augmented with experimental computation and other works (not mentioned here) to be of lasting value.
EPUB | FB2 | MOBI | TXT | RTF
* Конвертация файла может нарушить форматирование оригинала. По-возможности скачивайте файл в оригинальном формате.
Популярные книги за неделю:

Издание 'Сделай сам'. 1999 № 02 (DjVU)

Автор:
Размер книги: 3.94 Mb

О физической природе шаровой молнии

Автор:
Категория: science, science, exact
Размер книги: 5.03 Mb

Ключ к сверхсознанию

Автор:
Категория: Путь к себе
Размер книги: 309 Kb

Как обставить квартиру

Автор:
Категория: color, graph, house, home
Размер книги: 4.92 Mb

Сплавы палладия.

Автор:
Размер книги: 4.48 Mb
Только что пользователи скачали эти книги:

20002213000501

Автор:
Размер книги: 12 Kb

Брюс Стерлинг. Последний шакальчик

Автор:
Размер книги: 109 Kb

Dungeons & Dragons For Dummies

Автор: , Автор: , Автор:
Размер книги: 12.62 Mb

Подводные обитаемые аппараты

Автор:
Категория: Tech
Размер книги: 19.30 Mb

Гетерогенный катализ

Автор:
Категория: Chemistry
Размер книги: 16.36 Mb