libcats.org
Главная

Pricing of Bond Options: Unspanned Stochastic Volatility and Random Field Models

Обложка книги Pricing of Bond Options: Unspanned Stochastic Volatility and Random Field Models

Pricing of Bond Options: Unspanned Stochastic Volatility and Random Field Models

A major theme of this book is the development of a consistent unified model framework for the evaluation of bond options. In general options on zero bonds (e.g. caps) and options on coupon bearing bonds (e.g. swaptions) are linked by no-arbitrage relations through the correlation structure of interest rates. Therefore, unspanned stochastic volatility (USV) as well as Random Field (RF) models are used to model the dynamics of entire yield curves. The USV models postulate a correlation between the bond price dynamics and the subordinated stochastic volatility process, whereas Random Field models allow for a deterministic correlation structure between bond prices of different terms. Then the pricing of bond options is done either by running a Fractional Fourier Transform or by applying the Integrated Edgeworth Expansion approach. The latter is a new extension of a generalized series expansion of the (log) characteristic function, especially adapted for the computation of exercise probabilities.

EPUB | FB2 | MOBI | TXT | RTF
* Конвертация файла может нарушить форматирование оригинала. По-возможности скачивайте файл в оригинальном формате.
Популярные книги за неделю:

Издание 'Сделай сам'. 1999 № 02 (DjVU)

Автор:
Размер книги: 3.94 Mb

О физической природе шаровой молнии

Автор:
Категория: science, science, exact
Размер книги: 5.03 Mb

Ключ к сверхсознанию

Автор:
Категория: Путь к себе
Размер книги: 309 Kb

Как обставить квартиру

Автор:
Категория: color, graph, house, home
Размер книги: 4.92 Mb

Сплавы палладия.

Автор:
Размер книги: 4.48 Mb
Только что пользователи скачали эти книги:

Harrison, Kim - Hollows - Extras

Автор:
Размер книги: 92 Kb

Making the Transition from LPN to RN

Автор:
Размер книги: 5.95 Mb

Microbial Biosorption of Metals

Автор: , Автор: , Автор:
Размер книги: 17.02 Mb

Das Amt und die Vergangenheit. Deutsche Diplomaten im Dritten Reich und in der Bundesrepublik

Автор: , Автор: , Автор: , Автор:
Категория: История
Размер книги: 1.32 Mb

Von Bethlehem nach Golgatha

Автор:
Категория: fiction
Размер книги: 453 Kb

Boost.Asio C++ Network Programming

Автор:
Категория: Programming
Размер книги: 1.11 Mb