|
|
libcats.org
Strategic Trading in Illiquid MarketsBurkart MönchThis volume considers trading strategies in illiquid markets from three perspectives. The first chapter presents an innovative approach to investigate the interactions between the trading activities of a large investor, the stock price, and liquidity. The framework generalizes existing models by introducing a stochastic liquidity factor. The flexibility of the framework is illustrated by an application that deals with the pricing of a liquidity derivative. The second chapter focuses on a new pragmatic approach to determine optimal liquidation strategies if an investor uses market orders to unwind large security positions in an illiquid market. The third chapter devotes special attention to iceberg orders. It presents a parsimonious framework that allows to analyze the rationale for the use of this order type by assessing the costs and benefits of this trading instrument.
Популярные книги за неделю:
Система упражнений по развитию способностей человека (Практическое пособие)Автор: Петров Аркадий НаумовичКатегория: Путь к себе
Размер книги: 818 Kb
Сотворение мира (3-х томник)Автор: Петров Аркадий НаумовичКатегория: Путь к себе
Размер книги: 817 Kb
Только что пользователи скачали эти книги:
Анализ рынка аудиторских услуг: Учебное пособиеАвтор: Абаева Н.П.Категория: Менеджмент и организация управления
Размер книги: 187 Kb
Yes, Premier: Labor Leadership in Australia's States and TerritoriesАвтор: John Wanna, Автор: Paul Williams, Автор: Bob Faulkner
Размер книги: 4.43 Mb
The Army Air Forces in World War II Volume FourАвтор: Wesley Frank Craven, Автор: J. L. CateКатегория: КНИГИ ВОЕННАЯ ИСТОРИЯ
Размер книги: 199.48 Mb
Brownian Motion and Martingales in Analysis (Wadsworth & Brooks Cole Mathematics Series)Автор: Richard Durrett
Размер книги: 23.75 Mb
|
|
|