libcats.org
Главная

State-space models with regime switching

Обложка книги State-space models with regime switching

State-space models with regime switching

,
Both state-space models and Markov switching models have been highly productive paths for empirical research in macroeconomics and finance. This book presents recent advances in econometric methods that make feasible the estimation of models that have both features. One approach, in the classical framework, approximates the likelihood function; the other, in the Bayesian framework, uses Gibbs-sampling to simulate posterior distributions from data.

The authors present numerous applications of these approaches in detail: decomposition of time series into trend and cycle, a new index of coincident economic indicators, approaches to modeling monetary policy uncertainty, Friedman's "plucking" model of recessions, the detection of turning points in the business cycle and the question of whether booms and recessions are duration-dependent, state-space models with heteroskedastic disturbances, fads and crashes in financial markets, long-run real exchange rates, and mean reversion in asset returns.
EPUB | FB2 | PDF | MOBI | TXT | RTF
* Конвертация файла может нарушить форматирование оригинала. По-возможности скачивайте файл в оригинальном формате.
Популярные книги за неделю:

ВАЗ 2110i, -2111i, -2112i

Автор:
Категория: civil, civil, transport
Размер книги: 57.35 Mb

Ключ к сверхсознанию

Автор:
Категория: Путь к себе
Размер книги: 309 Kb

Древо жизни

Автор:
Категория: Путь к себе
Размер книги: 1.70 Mb

Шликерное литье

Автор:
Категория: science, science, technical
Размер книги: 5.98 Mb
Только что пользователи скачали эти книги:

David Wingrove - Chung Kuo 7 - Days of Bitter Strength

Автор:
Размер книги: 1.21 Mb

Алан Нурс. Второе зрение

Автор:
Размер книги: 25 Kb

Программирование Баз Данных в Delphi 6

Автор:
Категория: Delphi
Размер книги: 47.93 Mb

Soziologie der Kompetenz

Автор: , Автор:
Размер книги: 1.84 Mb

The Way of the World

Автор:
Размер книги: 811 Kb