libcats.org
Главная

Term-Structure Models: A Graduate Course

Обложка книги Term-Structure Models: A Graduate Course

Term-Structure Models: A Graduate Course

Changing interest rates constitute one of the major risk sources for banks, insurance companies, and other financial institutions. Modeling the term-structure movements of interest rates is a challenging task. This volume gives an introduction to the mathematics of term-structure models in continuous time. It includes practical aspects for fixed-income markets such as day-count conventions, duration of coupon-paying bonds and yield curve construction; arbitrage theory; short-rate models; the Heath-Jarrow-Morton methodology; consistent term-structure parametrizations; affine diffusion processes and option pricing with Fourier transform; LIBOR market models; and credit risk.

The focus is on a mathematically straightforward but rigorous development of the theory. Students, researchers and practitioners will find this volume very useful. Each chapter ends with a set of exercises, that provides source for homework and exam questions. Readers are expected to be familiar with elementary Itô calculus, basic probability theory, and real and complex analysis.

EPUB | FB2 | MOBI | TXT | RTF
* Конвертация файла может нарушить форматирование оригинала. По-возможности скачивайте файл в оригинальном формате.
Популярные книги за неделю:

Ключ к сверхсознанию

Автор:
Категория: Путь к себе
Размер книги: 309 Kb

Древо жизни

Автор:
Категория: Путь к себе
Размер книги: 1.70 Mb

Здоровье надо созидать

Автор:
Категория: Здоровье
Размер книги: 363 Kb

The Meme Machine

Автор:
Категория: psychology, memetics, sociology
Размер книги: 1.72 Mb
Только что пользователи скачали эти книги:

JDBC 3.0: JAVA Database Connectivity

Автор:
Размер книги: 4.03 Mb

The Day of Small Things: A Novel

Автор:
Размер книги: 518 Kb

CodeNotes for J2EE: EJB, JDBC, JSP, and Servlets

Автор:
Размер книги: 1.00 Mb

Vigilar Y Castigar

Автор:
Категория: fiction
Размер книги: 1.73 Mb

Along Came Mary

Автор:
Категория: fiction
Размер книги: 213 Kb