libcats.org
Главная

Term-Structure Models: A Graduate Course

Обложка книги Term-Structure Models: A Graduate Course

Term-Structure Models: A Graduate Course

Changing interest rates constitute one of the major risk sources for banks, insurance companies, and other financial institutions. Modeling the term-structure movements of interest rates is a challenging task. This volume gives an introduction to the mathematics of term-structure models in continuous time. It includes practical aspects for fixed-income markets such as day-count conventions, duration of coupon-paying bonds and yield curve construction; arbitrage theory; short-rate models; the Heath-Jarrow-Morton methodology; consistent term-structure parametrizations; affine diffusion processes and option pricing with Fourier transform; LIBOR market models; and credit risk.

The focus is on a mathematically straightforward but rigorous development of the theory. Students, researchers and practitioners will find this volume very useful. Each chapter ends with a set of exercises, that provides source for homework and exam questions. Readers are expected to be familiar with elementary Itô calculus, basic probability theory, and real and complex analysis.

EPUB | FB2 | MOBI | TXT | RTF
* Конвертация файла может нарушить форматирование оригинала. По-возможности скачивайте файл в оригинальном формате.
Популярные книги за неделю:

Ключ к сверхсознанию

Автор:
Категория: Путь к себе
Размер книги: 309 Kb

Древо жизни

Автор:
Категория: Путь к себе
Размер книги: 1.70 Mb

Handbook of Antennas in Wireless Communications

Автор: , Автор:
Размер книги: 37.19 Mb

Шликерное литье

Автор:
Категория: science, science, technical
Размер книги: 5.98 Mb
Только что пользователи скачали эти книги:

Carroll, Lewis - Through the Looking-Glass (illustrated)

Автор:
Размер книги: 2.60 Mb

Рассказы о маршале Жукове

Автор:
Размер книги: 10.84 Mb

Data Model Patterns: A Metadata Map

Автор:
Размер книги: 2.81 Mb

El Temperamento En La Arquitectura Moderna

Автор:
Размер книги: 1.85 Mb

Japanese Cruisers of the Pacific War

Автор: , Автор:
Размер книги: 85.62 Mb