libcats.org
Главная

Engineering BGM

Обложка книги Engineering BGM

Engineering BGM

Also known as the Libor market model, the Brace-Gatarek-Musiela (BGM) model is becoming an industry standard for pricing interest rate derivatives. Written by one of its developers, Engineering BGM builds progressively from simple to more sophisticated versions of the BGM model, offering a range of methods that can be programmed into production code to suit readers' requirements.

After introducing the standard lognormal flat BGM model, the book focuses on the shifted/displaced diffusion version. Using this version, the author develops basic ideas about construction, change of measure, correlation, calibration, simulation, timeslicing, pricing, delta hedging, barriers, callable exotics (Bermudans), and vega hedging. Subsequent chapters address cross-economy BGM, the adaptation of the BGM model to inflation, a simple tractable stochastic volatility version of BGM, and Brazilian options suitable for BGM analysis. An appendix provides notation and an extensive array of formulae.

The straightforward presentation of various BGM models in this handy book will help promote a robust, safe, and stable environment for calibrating, simulating, pricing, and hedging interest rate instruments.
EPUB | FB2 | MOBI | TXT | RTF
* Конвертация файла может нарушить форматирование оригинала. По-возможности скачивайте файл в оригинальном формате.
Популярные книги за неделю:

Издание 'Сделай сам'. 1999 № 02 (DjVU)

Автор:
Размер книги: 3.94 Mb

О физической природе шаровой молнии

Автор:
Категория: science, science, exact
Размер книги: 5.03 Mb

Ключ к сверхсознанию

Автор:
Категория: Путь к себе
Размер книги: 309 Kb

Технология солода и пива

Автор:
Категория: Tech
Размер книги: 113.31 Mb

Древо жизни

Автор:
Категория: Путь к себе
Размер книги: 1.70 Mb

Как обставить квартиру

Автор:
Категория: color, graph, house, home
Размер книги: 4.92 Mb
Только что пользователи скачали эти книги:

Издание 'Сделай сам'. 1999 № 02 (DjVU)

Автор:
Размер книги: 3.94 Mb

О физической природе шаровой молнии

Автор:
Категория: science, science, exact
Размер книги: 5.03 Mb

Ключ к сверхсознанию

Автор:
Категория: Путь к себе
Размер книги: 309 Kb

Технология солода и пива

Автор:
Категория: Tech
Размер книги: 113.31 Mb

Древо жизни

Автор:
Категория: Путь к себе
Размер книги: 1.70 Mb

Как обставить квартиру

Автор:
Категория: color, graph, house, home
Размер книги: 4.92 Mb

On nature and language

Автор: , Автор: , Автор:
Категория: Languages, Formal theory
Размер книги: 1.57 Mb

Similarity methods for differential equations

Автор: , Автор:
Размер книги: 1.83 Mb

Основы физики плазмы

Автор: , Автор: , Автор:
Категория: Physics, Plasma
Размер книги: 7.00 Mb

Handbook of Clinical Psychopharmacology for Therapists

Автор: , Автор: , Автор:
Размер книги: 2.36 Mb

A Woman's Choice

Автор:
Категория: fiction
Размер книги: 272 Kb