|
|
libcats.org
Markets with Transaction Costs: Mathematical Theory (Springer Finance)Yuri Kabanov, Mher SafarianThe central mathematical concept in the theory of frictionless market is a martingale measure. The authors argue that for financial markets with proportional transaction costs this concept should be replaced by the concept of consistent price system which is a martingale evolving in the duals to the solvency cones. The book presents a unified treatment of various problems arising in the theory of financial markets with friction. It gives a succinct account of arbitrage theory for financial markets with and without transaction costs based on a synthesis of ideas from the finite-dimensional geometry, functional analysis, and stochastic processes. For practitioners working with low-liquid markets the chapter on Leland’s approximate hedging strategies will be of especial interest. The book is supplemented by an appendix that provides a toolbox containing auxiliary results from various branches of mathematics used in the proofs.
Скачать книгу бесплатно (pdf, 3.21 Mb)
Читать «Markets with Transaction Costs: Mathematical Theory (Springer Finance)» EPUB | FB2 | MOBI | TXT | RTF
* Конвертация файла может нарушить форматирование оригинала. По-возможности скачивайте файл в оригинальном формате.
Популярные книги за неделю:
Проектирование и строительство. Дом, квартира, садАвтор: Петер Нойферт, Автор: Людвиг Нефф
Размер книги: 20.83 Mb
Система упражнений по развитию способностей человека (Практическое пособие)Автор: Петров Аркадий НаумовичКатегория: Путь к себе
Размер книги: 818 Kb
Сотворение мира (3-х томник)Автор: Петров Аркадий НаумовичКатегория: Путь к себе
Размер книги: 817 Kb
Радиолюбительские схемы на ИС типа 555Автор: Трейстер Р.Категория: Электротехника и связь
Размер книги: 13.64 Mb
Только что пользователи скачали эти книги:
Волшебный браслетАвтор: Бакулина Элеонора Дмитриевна, Автор: Яблоков Алексей ВладимировичКатегория: Сказка
Размер книги: 1.92 Mb
Artificial Intelligence Research and Development: Volume 163 Frontiers in Artificial Intelligence and ApplicationsАвтор: Cecilio Angulo, Автор: Lluis Godo
Размер книги: 6.24 Mb
Advances in Developmental Biology, Volume 4Автор: Paul WassarmanКатегория: Наука (общее)
Размер книги: 4.97 Mb
|
|
|