libcats.org
Главная

The Time-Varying Parameter Model Revisited

Обложка книги The Time-Varying Parameter Model Revisited

The Time-Varying Parameter Model Revisited

The Kalman filter formula, given by the linear recursive algorithm, is usually used for estimation of the time-varying parameter model. The filtering formula, introduced by Kalman (I960) and Kalman and Bucy (1961), requires the initial state variable. The obtained state estimates are influenced by the initial value when the initial variance is not too large. To avoid the choice of the initial state variable, in this paper we utilize the diffuse prior for the initial density. Moreover, using the Gibbs sampler, random draws of the state variables given all the data are generated, which implies that random draws are generated from the fixed-interval smoothing densities. Using the EM algorithm, the unknown parameters included in the system are estimated. As an example, we estimate a traditional consumption function for both the U.S. and Japan.
EPUB | FB2 | MOBI | TXT | RTF
* Конвертация файла может нарушить форматирование оригинала. По-возможности скачивайте файл в оригинальном формате.
Популярные книги за неделю:

Nucleation (Butterworth 2000)

Автор:
Категория: Phase transitions
Размер книги: 4.70 Mb

Ключ к сверхсознанию

Автор:
Категория: Путь к себе
Размер книги: 309 Kb

Genki 1: An Integrated Course in Elementary Japanese 1

Автор: , Автор: , Автор: , Автор: , Автор:
Размер книги: 172.22 Mb
Только что пользователи скачали эти книги:

Atlas of Neurosurgical Techniques: Spine and Peripheral Nerves

Автор: , Автор:
Размер книги: 577.60 Mb

Greenspeak: A Study of Environmental Discourse

Автор: , Автор: , Автор:
Категория: Образование
Размер книги: 36.39 Mb

Linking EU and National Governance

Автор:
Размер книги: 10.17 Mb

The Phantom Tollbooth

Автор: , Автор:
Размер книги: 19.01 Mb

Desserts of Vitality Extraordinary Non-Dairy Desserts (Vegan)

Автор: , Автор: , Автор: , Автор: , Автор:
Размер книги: 8.09 Mb

Her Wicked Warrior

Автор:
Категория: fiction
Размер книги: 535 Kb