libcats.org
Главная

The Time-Varying Parameter Model Revisited

Обложка книги The Time-Varying Parameter Model Revisited

The Time-Varying Parameter Model Revisited

The Kalman filter formula, given by the linear recursive algorithm, is usually used for estimation of the time-varying parameter model. The filtering formula, introduced by Kalman (I960) and Kalman and Bucy (1961), requires the initial state variable. The obtained state estimates are influenced by the initial value when the initial variance is not too large. To avoid the choice of the initial state variable, in this paper we utilize the diffuse prior for the initial density. Moreover, using the Gibbs sampler, random draws of the state variables given all the data are generated, which implies that random draws are generated from the fixed-interval smoothing densities. Using the EM algorithm, the unknown parameters included in the system are estimated. As an example, we estimate a traditional consumption function for both the U.S. and Japan.
EPUB | FB2 | MOBI | TXT | RTF
* Конвертация файла может нарушить форматирование оригинала. По-возможности скачивайте файл в оригинальном формате.
Популярные книги за неделю:

О физической природе шаровой молнии

Автор:
Категория: science, science, exact
Размер книги: 5.03 Mb

Ключ к сверхсознанию

Автор:
Категория: Путь к себе
Размер книги: 309 Kb

Древо жизни

Автор:
Категория: Путь к себе
Размер книги: 1.70 Mb

Здоровье надо созидать

Автор:
Категория: Здоровье
Размер книги: 363 Kb
Только что пользователи скачали эти книги:

Banks, Iain - A Song of Stone

Автор:
Размер книги: 826 Kb

Alexander Jablokov - The Fury At Colonus

Автор:
Размер книги: 50 Kb

Biomedical Data and Applications

Автор:
Размер книги: 5.73 Mb

Влюбленный Самолет

Автор:
Размер книги: 1 Kb

Автопортрет

Автор:
Категория: Юмор
Размер книги: 1 Kb

Heridos De Amor

Автор:
Категория: fiction
Размер книги: 595 Kb