|
|
libcats.org
Quantitative Risk Management - Concepts, Techniques and ToolsAlexander J. McNeil, Rudiger Frey, Paul EmbrechtsThe implementation of sound quantitative risk models is a vital concern for all financial institutions, and this trend has accelerated in recent years with regulatory processes such as Basel II. This book provides a comprehensive treatment of the theoretical concepts and modelling techniques of quantitative risk management and equips readers--whether financial risk analysts, actuaries, regulators, or students of quantitative finance--with practical tools to solve real-world problems. The authors cover methods for market, credit, and operational risk modelling; place standard industry approaches on a more formal footing; and describe recent developments that go beyond, and address main deficiencies of, current practice.
The book's methodology draws on diverse quantitative disciplines, from mathematical finance through statistics and econometrics to actuarial mathematics. Main concepts discussed include loss distributions, risk measures, and risk aggregation and allocation principles. A main theme is the need to satisfactorily address extreme outcomes and the dependence of key risk drivers. The techniques required derive from multivariate statistical analysis, financial time series modelling, copulas, and extreme value theory. A more technical chapter addresses credit derivatives. Based on courses taught to masters students and professionals, this book is a unique and fundamental reference that is set to become a standard in the field.
Скачать книгу бесплатно (pdf, 6.66 Mb)
Читать «Quantitative Risk Management - Concepts, Techniques and Tools» EPUB | FB2 | MOBI | TXT | RTF
* Конвертация файла может нарушить форматирование оригинала. По-возможности скачивайте файл в оригинальном формате.
Популярные книги за неделю:
Проектирование и строительство. Дом, квартира, садАвтор: Петер Нойферт, Автор: Людвиг Нефф
Размер книги: 20.83 Mb
Система упражнений по развитию способностей человека (Практическое пособие)Автор: Петров Аркадий НаумовичКатегория: Путь к себе
Размер книги: 818 Kb
Сотворение мира (3-х томник)Автор: Петров Аркадий НаумовичКатегория: Путь к себе
Размер книги: 817 Kb
Радиолюбительские схемы на ИС типа 555Автор: Трейстер Р.Категория: Электротехника и связь
Размер книги: 13.64 Mb
Только что пользователи скачали эти книги:
Нож на каждый деньАвтор: Прорез Журнал, Автор: Митин СергейКатегория: Хобби и ремесла
Размер книги: 531 Kb
Ледовые приключения Плавали-ЗнаемАвтор: Коржиков Виталий ТитовичКатегория: Детские приключения
Размер книги: 3.48 Mb
Сказание о гульдене с изображением оленяАвтор: Гауф ВильгельмКатегория: Сказка
Размер книги: 63 Kb
Культурология, культура России конца XIX - начала XX веков. Текст лекцийАвтор: Гетманова Н.Г.Категория: Культурология искусство
Размер книги: 181 Kb
Фейнмановские лекции по физике. Квантовая механика 2Автор: Фейнман Р., Автор: Лейтон Р., Автор: Сэндс М.
Размер книги: 11.28 Mb
Architecture of Concurrent ProgramsАвтор: Per Brinch HansenКатегория: Cs_Computer science, CsAl_Algorithms
Размер книги: 1.51 Mb
Wie bringe ich eine Frau dazu, sich in mich zu verlieben? Liebesstrategien für den Mann.Автор: Tracy Cabot
Размер книги: 778 Kb
Mass Effect (Prima Official Game Guide)Автор: Stephen Stratton, Автор: Bryan Stratton, Автор: Brad Anthony
Размер книги: 57.69 Mb
|
|
|