libcats.org
Главная

Introductory Lectures on Fluctuations of Levy Processes with Applications

Обложка книги Introductory Lectures on Fluctuations of Levy Processes with Applications

Introductory Lectures on Fluctuations of Levy Processes with Applications

Levy processes are the natural continuous-time analogue of random walks and form a rich class of stochastic processes around which a robust mathematical theory exists. Their mathematical significance is justified by their application in many areas of classical and modern stochastic models including storage models, renewal processes, insurance risk models, optimal stopping problems, mathematical finance and continuous-state branching processes.This text book forms the basis of a graduate course on the theory and applications of Levy processes, from the perspective of their path fluctuations. Central to the presentation are decompositions of the paths of Levy processes in terms of their local maxima and an understanding of their short- and long-term behaviour.The book aims to be mathematically rigorous while still providing an intuitive feel for underlying principles. The results and applications often focus on the case of Levy processes with jumps in only one direction, for which recent theoretical advances have yielded a higher degree of mathematical transparency and explicitness. Each chapter has a comprehensive set of exercises with complete solutions.
EPUB | FB2 | MOBI | TXT | RTF
* Конвертация файла может нарушить форматирование оригинала. По-возможности скачивайте файл в оригинальном формате.
Популярные книги за неделю:

Ключ к сверхсознанию

Автор:
Категория: Путь к себе
Размер книги: 309 Kb

Древо жизни

Автор:
Категория: Путь к себе
Размер книги: 1.70 Mb

Здоровье надо созидать

Автор:
Категория: Здоровье
Размер книги: 363 Kb

Шликерное литье

Автор:
Категория: science, science, technical
Размер книги: 5.98 Mb
Только что пользователи скачали эти книги:

Шестнадцать дней на полюсе

Автор:
Категория: История
Размер книги: 137 Kb

Подвижни образи

Автор:
Размер книги: 1.33 Mb

Lehrbuch der Algebra

Автор:
Категория: Mathematics
Размер книги: 8.49 Mb

Frommer's Los Angeles 2009

Автор:
Категория: travel_guides
Размер книги: 5.03 Mb

Chanter (Barbarian Bard)

Автор:
Размер книги: 3 Kb

Descentralizacion Y Economia

Автор:
Категория: fiction
Размер книги: 915 Kb

The Wrong Goodbye

Автор:
Категория: fiction
Размер книги: 318 Kb

México en Movimientos. Resistencias y Alternativas

Автор: , Автор:
Категория: Social Sciences
Размер книги: 1.11 Mb