|
|
libcats.org
Главная →
Foundations of Technical Analysis: Computational Algorithms, Statistical Inference, and Empirical ImplementationFoundations of Technical Analysis: Computational Algorithms, Statistical Inference, and Empirical ImplementationAndrew W LoTechnical analysis, also known as "charting," has been a part of financial practicefor many decades, but this discipline has not received the same level of academicscrutiny and acceptance as more traditional approaches such as fundamental analysis.One of the main obstacles is the highly subjective nature of technical analysis-the presence of geometric shapes in historical price charts is often in the eyesof the beholder. In this paper, we propose a systematic and automatic approach totechnical pattern recognition using nonparametric kernel regression, and we applythis method to a large number of U.S. stocks from 1962 to 1996 to evaluate theeffectiveness of technical analysis. By comparing the unconditional empirical distributionof daily stock returns to the conditional distribution-conditioned on specifictechnical indicators such as head-and-shoulders or double-bottoms-we findthat over the 31-year sample period, several technical indicators do provide incrementalinformation and may have some practical value.
Популярные книги за неделю:
Проектирование и строительство. Дом, квартира, садАвтор: Петер Нойферт, Автор: Людвиг Нефф
Размер книги: 20.83 Mb
Система упражнений по развитию способностей человека (Практическое пособие)Автор: Петров Аркадий НаумовичКатегория: Путь к себе
Размер книги: 818 Kb
Сотворение мира (3-х томник)Автор: Петров Аркадий НаумовичКатегория: Путь к себе
Размер книги: 817 Kb
Радиолюбительские схемы на ИС типа 555Автор: Трейстер Р.Категория: Электротехника и связь
Размер книги: 13.64 Mb
Только что пользователи скачали эти книги:
Экспериментальные исследования по электричествуАвтор: Фарадей Майкл, Автор: Перевод с английского А.В.Яковлевой. Комментарии и Редакция Т.П.Кравца.Категория: Физико-математические науки: механика, физика
Размер книги: 12.81 Mb
Экспериментальные исследования по электричествуАвтор: Фарадей Майкл, Автор: Перевод с английского В.С.Гохмана и Т.Н.Кладо. Комментарии и Редакция Т.П.Кравца и Я.Г.Дорфмана.Категория: Физико-математические науки: механика, физика
Размер книги: 13.57 Mb
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ К ЛАБОРАТОРНЫМ РАБОТАМ -ЛЕГКИЕ БЕТОНЫ НА ПОРИСТОМ ЗАПОЛНИТЕЛЕАвтор: Кравцов А.И.
Размер книги: 1.22 Mb
Арифметика и Книга о многоугольных числахАвтор: Диофант, Автор: Башмакова И.Г.(ред.)
Размер книги: 9.54 Mb
A- 26 Invader in ActionАвтор: Jim Mesko, Автор: Joe Sewell, Автор: Don Greer, Автор: Tom TullisКатегория: ВОЕННАЯ ИСТОРИЯ
Размер книги: 10.82 Mb
|
|
|