libcats.org
Главная

Spurious Regressions in Financial Economics?

Обложка книги Spurious Regressions in Financial Economics?

Spurious Regressions in Financial Economics?

, ,
Even though stock returns are not highly autocorrelated, there is a spurious regression bias in predictive regressions for stock returns related to the classic studies of Yule (1926) and Granger and Newbold (1974). Data mining for predictor variables interacts with spurious regression bias. The two effects reinforce each other, because more highly persistent series are more likely to be found significant in the search for predictor variables. Our simulations suggest that many of the regressions in the literature, based on individual predictor variables, maybe spurious.
EPUB | FB2 | MOBI | TXT | RTF
* Конвертация файла может нарушить форматирование оригинала. По-возможности скачивайте файл в оригинальном формате.
Популярные книги за неделю:

Издание 'Сделай сам'. 1999 № 02 (DjVU)

Автор:
Размер книги: 3.94 Mb

О физической природе шаровой молнии

Автор:
Категория: science, science, exact
Размер книги: 5.03 Mb

Ключ к сверхсознанию

Автор:
Категория: Путь к себе
Размер книги: 309 Kb

Технология солода и пива

Автор:
Категория: Tech
Размер книги: 113.31 Mb

Древо жизни

Автор:
Категория: Путь к себе
Размер книги: 1.70 Mb

Как обставить квартиру

Автор:
Категория: color, graph, house, home
Размер книги: 4.92 Mb
Только что пользователи скачали эти книги:

Библия Мага

Автор:
Категория: Фэнтези
Размер книги: 8 Kb

Tenn, William - The Deserter (v2.0-rtf)

Автор:
Размер книги: 52 Kb

Курс физики

Автор: , Автор: , Автор:
Категория: Physics, General courses
Размер книги: 4.54 Mb

Geometric Tools for Computer Graphics

Автор: , Автор:
Категория: Медицина
Размер книги: 12.14 Mb

Food Toxicology

Автор: , Автор:
Размер книги: 2.46 Mb

Bromocriptine

Автор:
Категория: 902573-Fitness Books
Размер книги: 293 Kb

Introduction to the theory of categories and functors

Автор: , Автор:
Размер книги: 1.40 Mb

The Rising Tide of Insignificancy (The Big Sleep)

Автор:
Размер книги: 1.63 Mb