|
libcats.org
Continuous stochastic calculus with applications to financeMichael MeyerThe prolonged boom in the US and European stock markets has led to increased interest in the mathematics of security markets, most notably in the theory of stochastic integration. This text gives a rigorous development of the theory of stochastic integration as it applies to the valuation of derivative securities. It includes all the tools necessary for readers to understand how the stochastic integral is constructed with respect to a general continuous martingale.The author develops the stochastic calculus from first principles, but at a relaxed pace that includes proofs that are detailed, but streamlined to applications to finance. The treatment requires minimal prerequisites-a basic knowledge of measure theoretic probability and Hilbert space theory-and devotes an entire chapter to application in finances, including the Black Scholes market, pricing contingent claims, the general market model, pricing of random payoffs, and interest rate derivatives.Continuous Stochastic Calculus with Application to Finance is your first opportunity to explore stochastic integration at a reasonable and practical mathematical level. It offers a treatment well balanced between aesthetic appeal, degree of generality, depth, and ease of reading.
Скачать книгу бесплатно (pdf, 2.03 Mb)
Читать «Continuous stochastic calculus with applications to finance» EPUB | FB2 | MOBI | TXT | RTF
* Конвертация файла может нарушить форматирование оригинала. По-возможности скачивайте файл в оригинальном формате.
Популярные книги за неделю:
![]() Сто лет одиночестваАвтор: Маркес Габриэль ГарсияКатегория: Современная проза
Размер книги: 1.46 Mb
![]() Профессиональная разработка в системе 1С Предприятие 8Автор: Габец А.П., Автор: Гончаров Д.И., Автор: Радченко М.Г.(ред.)Категория: Офисные программы бизнес-приложения
Размер книги: 18.19 Mb
![]() Тестирование Дот Ком, или Пособие по жестокому обращению с багами в интернет-стартапахАвтор: Роман Савин
Размер книги: 5.26 Mb
![]() Principles of neural science (Принципы нейробиологии)Автор: Eric Kandel, Автор: James Schwartz, Автор: Thomas JessellКатегория: Биология биохимия химия Учебник
Размер книги: 66.19 Mb
![]() Materials Science and Engineering An Introduction,9th EditionАвтор: William D. Callister Jr., Автор: David G. Rethwisch
Размер книги: 32.11 Mb
Только что пользователи скачали эти книги:
![]() Двойное сознание интеллигенции и псевдо-культураАвтор: Кормер Владимир ФедоровичКатегория: Публицистика
Размер книги: 168 Kb
![]() Электронные схемы на операционных усилителях.Автор: Щербаков В.И., Автор: Грездов Г.И.
Размер книги: 2.94 Mb
![]() Вычислительные системы с очередямиАвтор: Клейнрок Л.(Kleinrock)Категория: M_Mathematics, MV_Probability
Размер книги: 9.39 Mb
![]() Экономическое обоснование проектных решений. Пособие для конструктора-судостроителя. СправочникАвтор:Категория: 1003605-Судостроение
Размер книги: 4.90 Mb
![]() Относительность и квантыАвтор: Эддингтон А.С.Категория: Физика, Квантовая механика
Размер книги: 2.25 Mb
|
|