libcats.org
Главная

Stochastic calculus of variations in mathematical finance

Обложка книги Stochastic calculus of variations in mathematical finance

Stochastic calculus of variations in mathematical finance

,

 

Malliavin calculus provides an infinite-dimensional differential

calculus in the context of continuous paths stochastic processes.

The calculus includes formulae of integration by parts and Sobolev

spaces of differentiable functions defined on a probability space.

This new book, demonstrating the relevance of Malliavin calculus for

Mathematical Finance, starts with an exposition from scratch of

this theory.

Greeks (price sensitivities) are reinterpreted in terms of Malliavin

calculus.

Integration by parts formulae provide stable Monte Carlo schemes for

numerical valuation of digital options.

Finite-dimensional projections of infinite-dimensional Sobolev spaces

lead to Monte Carlo computations of conditional expectations useful

for computing American options.

Weak convergence of numerical integration of SDE is interpreted

as a functional belonging to a Sobolev space of negative order.

Insider information is expressed as an infinite-dimensional drift.

The last chapter gives an introduction to the same objects

in the context of jump processes where incomplete markets appear.

EPUB | FB2 | MOBI | TXT | RTF
* Конвертация файла может нарушить форматирование оригинала. По-возможности скачивайте файл в оригинальном формате.
Популярные книги за неделю:

Каникулы

Автор:
Размер книги: 13 Kb

Can Corporations Be Citizens

Автор:
Категория: Business Ethics
Размер книги: 1.69 Mb

Момент истины. В августе 44-го

Автор:
Категория: ИСТОРИЯ
Размер книги: 1.52 Mb

Mein Kampf

Автор:
Категория: fiction
Размер книги: 701 Kb
Только что пользователи скачали эти книги:

Wine Encyclopedia

Автор: , Автор:
Размер книги: 1.60 Mb

Wine Marketing: A Practical Guide

Автор: , Автор:
Категория: business_job
Размер книги: 5.16 Mb

Non c'è creazione nella Bibbia

Автор:
Категория: Mistero, Bibbia, Creazione
Размер книги: 6.06 Mb

La Bibbia non è un libro sacro

Автор:
Категория: Bibbia, Mistero
Размер книги: 902 Kb