|
|
libcats.org
Consistency Problems for Heath-Jarrow-Morton Interest Rate ModelsDamir FilipovicBond markets differ in one fundamental aspect from standard stock markets. While the latter are built up to a finite number of trade assets, the underlying basis of a bond market is the entire term structure of interest rates: an infinite-dimensional variable whichis not directly observable. On the empirical side, this necessitatescurve-fitting methods for the daily estimation of the term structure.Pricing models, on the other hand, are usually built upon stochastic factors representing the term structure in a finite-dimensional state space. Written for readers with knowledge in mathematical finance (in particular interest rate theory) and elementary stochastic analysis, this research monograph has threefold aims: to bring together estimation methods and factor models for interest rates, to provide appropriate consistency conditions and to explore some important examples.
Популярные книги за неделю:
Проектирование и строительство. Дом, квартира, садАвтор: Петер Нойферт, Автор: Людвиг Нефф
Размер книги: 20.83 Mb
Система упражнений по развитию способностей человека (Практическое пособие)Автор: Петров Аркадий НаумовичКатегория: Путь к себе
Размер книги: 818 Kb
Сотворение мира (3-х томник)Автор: Петров Аркадий НаумовичКатегория: Путь к себе
Размер книги: 817 Kb
Радиолюбительские схемы на ИС типа 555Автор: Трейстер Р.Категория: Электротехника и связь
Размер книги: 13.64 Mb
Только что пользователи скачали эти книги:
Harry Potter und die Heiligtümer des TodesАвтор: Роулинг ДжоанКатегория: Детская фантастика
Размер книги: 1.57 Mb
Теория кодов, исправляющих ошибкиАвтор: Мак-Вильямс Ф. Дж., Автор: Слоэн Н. Дж. А.
Размер книги: 8.46 Mb
Английский язык в картинкахАвтор: I.A. Richards; Christine M. GibsonКатегория: Иностранные языки
Размер книги: 5.77 Mb
When Your Rabbit Needs Special Care: Traditional and Alternative Healing MethodsАвтор: Lucile C. Moore, Автор: Kathy SmithКатегория: science_books, medicine
Размер книги: 9.08 Mb
Historical Dictionary of Sierra Leone (African Historical Dictionaries Historical Dictionaries of Africa)Автор: C. Magbaily Fyle
Размер книги: 9.83 Mb
Oxy-Fuel Combustion for Power Generation and Carbon Dioxide (CO2) CaptureАвтор: Ligang Zheng
Размер книги: 6.70 Mb
|
|
|