|
|
libcats.org
Главная →
Option Prices as Probabilities: A New Look at Generalized Black-Scholes Formulae (Springer Finance)Option Prices as Probabilities: A New Look at Generalized Black-Scholes Formulae (Springer Finance)Christophe Profeta, Bernard Roynette, Marc YorThe Black-Scholes formula plays a central role in Mathematical Finance; it gives the right price at which buyer and seller can agree with, in the geometric Brownian framework, when strike K and maturity T are given. This yields an explicit well-known formula, obtained by Black and Scholes in 1973. The present volume gives another representation of this formula in terms of Brownian last passages times, which, to our knowledge, has ever been made in this sense. The volume is devoted to various extensions and discussions of features and quantities stemming from the last passages times representation in the Brownian case such as: past-future martingales, last passage times up to a finite horizon, pseudo-inverses of processes... They are developed in eight chapters, with complements, appendices and exercises.
Скачать книгу бесплатно (pdf, 1.98 Mb)
Читать «Option Prices as Probabilities: A New Look at Generalized Black-Scholes Formulae (Springer Finance)» EPUB | FB2 | MOBI | TXT | RTF
* Конвертация файла может нарушить форматирование оригинала. По-возможности скачивайте файл в оригинальном формате.
Популярные книги за неделю:
Проектирование и строительство. Дом, квартира, садАвтор: Петер Нойферт, Автор: Людвиг Нефф
Размер книги: 20.83 Mb
Система упражнений по развитию способностей человека (Практическое пособие)Автор: Петров Аркадий НаумовичКатегория: Путь к себе
Размер книги: 818 Kb
Сотворение мира (3-х томник)Автор: Петров Аркадий НаумовичКатегория: Путь к себе
Размер книги: 817 Kb
Радиолюбительские схемы на ИС типа 555Автор: Трейстер Р.Категория: Электротехника и связь
Размер книги: 13.64 Mb
Только что пользователи скачали эти книги:
Pierce, Tamora - Protector 03 - SquireАвтор: Pierce Tamora - Daughter of the Lioness 02 - Tricksters Queen
Размер книги: 549 Kb
Аналитическая философияАвтор: Лебедев М.В., Автор: Черняк А.З.Категория: Психология, философия
Размер книги: 6.41 Mb
Подготовка юных шахматистов 2 разрядаАвтор: ГоленищевКатегория: 242275-Литература о шахматах, ru-board
Размер книги: 3.66 Mb
Выстрел навскидкуАвтор: Лобанов Алексей ВалентиновичКатегория: Научная литература
Размер книги: 52 Kb
Frommer's Greece (2008) (Frommer's Complete)Автор: Sherry Marker, Автор: John S. Bowman, Автор: Peter Kerasiotis, Автор: Rebecca Tobin
Размер книги: 18.75 Mb
Внутренняя баллистика ствольных систем и пороховых ракет.Автор: Серебряков М.Е.
Размер книги: 14.31 Mb
Conspirators' Hierarchy The Story of the Committee of 300Автор: Coleman JohnКатегория: fiction
Размер книги: 274 Kb
|
|
|