Книга «Биржевой трейдинг: системный подход» является

обобщением многолетнего опыта системной торговли и разра-

ботки механических торговых систем. Это своего рода практи-

ческое руководство по исследованию рынка и созданию собст-

венных правил биржевой торговли. Насколько эффективен тот

или иной индикатор для конкретного биржевого инструмента?

Насколько работоспособны в текущей рыночной ситуации те

или иные правила торговли? Почему все это вообще работает?

Системный подход позволяет ответить на все эти вопросы. Кро-

ме того, серьезное внимание уделяется такому важному элемен-

ту трейдинга, как управление капиталом.


Оглавление:
Введение 6

Термины и понятия 9
Глава первая

Системный подход 12
§1.1. Море информации 12

§1.2. Опыт 14

§1.3. Эмоции и системы верований 17

§1.4. Авторитеты и популярные теории 20

§1.5. Научный метод 23

§1.6. Системный трейдинг как научный подход 26

§1.7. Интуитивный и системный трейдинг 27

§1.8. Трейдинг как ремесло 30

§1.9. Психологическая нагрузка 36
Глава вторая

Логика рынка и базовый цикл 39
§2.1. Эффективный рынок, реальный рынок 39

§2.2. Фундаментальный анализ 43

§2.3. Технический анализ 47

§2.4. Трансляция ликвидности 49

§2.5. Информационное поле 50

§2.6. Масштаб и таймфреймы 56

§2.7. Четыре группы трейдеров 60

§2.8. Тренд и боковик. Базовый цикл 63

§2.9. Фрактальная природа рынка 69

§2.10. Психологическая интерпретация цикла 71

§2.11. Разворот 73

§2.12. Два разворота 75

§2.14. Пробой уровней 76

§2.15. Третий подход к уровню 77

§2.16. Заключение 78
Глава третья

Разработка торговой стратегии 80
§3.1. Связность рынка и условие входа 80

§3.2. Неопределенность и риск 84

§3.3. Тестирование условий и карты ситуаций 85

§3.4. Последовательное приближение 90

§3.5. Пример построения карты ситуации 93

§3.6. Элементарные системы 100

§3.7. Общая модель построения стратегии 104

§3.8. Последствия ограниченности выборки 106

§3.9. Глобальная и локальная связность 107

§3.10. Условия физического смысла 110

§3.11. Элементы торговой стратегии 111

§3.12. Удержание позиции 113

§3.13. Чувствительность выхода 117

§3.14. Оптимальное характерное время 118

§3.15. Параметры системы и оптимизация 120

§3.16. Параметр масштаба 123

§3.17. Хорошие и плохие параметры 125

§3.18. Особенности исторических данных 128

§3.19. Оценка эффективности стратегии 130

§3.20. Доходность/риск 131

§3.21. Эффективность глазами инвестора 134

§3.22. Транзакционные издержки: подробности 137

§3.23. Варианты исполнения сигналов 147

§3.24. Учет проскальзывания 150

§3.25. Заключение 151
Глава четвертая

Управление капиталом 153
§4.1. Основная задача управления капиталом 153

§4.2. Риски 155

§4.3. Торговля равными суммами 159

§4.4. Усреднение 160

§4.5. Игра с пересчетом к капиталу 163

§4.6. Убыток пересчета 164

§4.7. Эффект экспоненты 165

§4.8. Еще один взгляд на убытка пересчета 169

§4.9. Критерий Келли 170

§4.10. Полу-Келли 171

§4.11. И все-таки, есть ли альтернатива? 173

§4.12. Попытка уменьшить убыток пересчета 176

§4.13. О расчете доходностей 177

§4.14. Компрессия просадок 181

§4.15. Критерий Келли: практика применения 185

§4.16. Расчет позиции с компрессией просадки 187

§4.17. Система с переменной позицией 189

§4.18. Портфель стратегий и диверсификация 190

§4.19. Диверсификация по торговым стратегиям 192

§4.20. Диверсификация по параметрам систем 193

§4.21. Диверсификация по торговым инструментам 195

§4.22. Диверсификация по рынкам 196

§4.23. Распределение капитала между системами 197

§4.24. Выход за абсолютную просадку: гэпы 200

§4.25. Волатильность и размер позиции 203

§4.26. Заключение 204

Скачать книгу бесплатно (pdf, 1.10 Mb)

---

Читать «Биржевой трейдинг: системный подход»